لا زالت التحذيرات تتوالى من مخاطر ارتفاع الدين العام الاميريكي كما لا زالت التصريحات بخصوص موضوع التشديد في أسعار الفوائد لدى المصارف المركزية في العالم للعمل على تخفيض معدلات التضخم، نتائج هذه السياسات بدأت تؤتي بعض ثمارها حيث تمت ملاحظة انخفاض معدلات التضخم في معظم الدول ولا سيما منها الدول الصناعية.

■أما أهم الاحداث المالية والاقتصادية التي حدثت خلال الاسبوع الماضي على المستويات المحلية، العربية والعالمية فكانت على الشكل التالي:

●على المستوى العالمي

- بحسب البيانات الصينية الرسمية، وصل إجمالي احتياطي النقد الأجنبي لدى الصين إلى 3.12 تريليون دولار بنهاية 2022، إلا أن بعض التقديرات تشير إلى أن الرقم الحقيقي هو 6 تريليونات دولار. وعلى مدار الفترة من 2002 وحتى 2012، ارتفع احتياطي النقد الأجنبي لدى الصين من الدولار تدريجياً، إذ اشترى بنك الشعب الصيني أصولاً بالدولار لمنع ارتفاع قيمة اليوان الصيني كثيراً بما يسمح للصادرات بأن تظل رخيصة. لكن في آخر 10 سنوات، توقف الاحتياطي الصيني عن الزيادة، حيث يتم الحديث عن موضوع تحول الصين باتجاه تنويع أحتياطاتها وخاصة شراء الذهب.

- أعرب سفير الاتحاد الأوروبي في الصين خورخي توليدو عن أسفه لعدم إحراز تقدم "جوهري" مع بكين على صعيد التجارة، فيما تسعى دول الاتحاد الأوروبي الى تقليل اعتمادها الاقتصادي على العملاق الآسيوي. علقت المفوضية الأوروبية جهودها الرامية إلى مصادقة الدول الأعضاء والبرلمان الأوروبي على اتفاقية الاستثمار التي تم التوصل إليها في نهاية عام 2020 مع الصين بعد سبع سنوات من المفاوضات، وذلك نتيجة خلافات حول وضع حقوق الإنسان في منطقة شينجيانغ ذات الغالبية المسلمة.

- بلغت الخسائر التي لحقت بالمرافق ومؤسسات الدولة نفسها نتيجة التحركات والفوضى التي ضربت فرنسا 100 مليون يورو (كما ذكرت التقديرات الأولية لشركات التأمين) وذلك نظراً لحجم المتاجر التي تضررت والشركات الكبرى التي لحقت بها خسائر واسعة في هذا السياق. وكان وزير المالية الفرنسي، برونو لو مير، قد ذكر في تصريحات سابقة له تناقلتها تقارير إعلامية مختلفة، أن نحو 10 مراكز تسوق كبرى، وأكثر من 200 سوبر ماركت و250 متجر تبغ و250 منفذاً مصرفياً "تعرضوا للهجوم أو النهب".

- بدأت مصافي التكرير الهندية دفع ثمن بعض واردات النفط من روسيا باليوان الصيني، بحسب ما أكدته مصادر مطلعة لرويترز، حيث تضطر العقوبات الغربية موسكو وعملاءها لإيجاد بدائل للدولار لتسوية المدفوعات. وأدت العقوبات الغربية بعد اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية إلى تحول تدفقات التجارة العالمية لأكبر صادرات موسكو، وهو النفط، مع بروز الهند كأكبر مشتر للنفط الروسي المنقول بحراً.

- ارتفعت الديون الأميركية القومية بنحو 865 مليار دولار منذ تعليق سقف الدين قبل أربعة أسابيع، وتخطت 32 تريليون دولار. كما تراجع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي الذي يصدره معهد إدارة التوريد إلى 46.0 الشهر الماضي وهو أدنى مستوى منذ مايو أيار من عام 2020 مسجلاً للشهر الثامن على التوالي قراءة أدنى من مستوى 50 نقطة ما يشير إلى انكماش النشاط الصناعي.

- استضافت الهند قمّة لزعماء دول «منظّمة شنغهاي للتعاون»، عبر تقنيّة الفيديو كونفرانس، رافقها الإعلان عن حصول إيران على العضوية الكاملة وبصورة رسمية في المنظّمة، وقبول مذكّرة تعهّدات العضوية لبيلاروسيا، في ما يُعدّ مؤشراً إلى تصميم هذه المنظّمة التي تقودها كل من روسيا والصين على التوسّع، وبالتحديد في خضمّ احتدام المنافسة والمواجهة مع الولايات المتحدة.

- لامست البيتكوين أعلى مستوى لها في 13 شهراً خلال تداولات الخميس مع ‏ارتفاع الطلب المؤسسي على العملة المشفرة بعد تعليقات من الرئيس التنفيذي ‏لشركةBlackRock ‎‏ لاري فينك.‏ واستقرت العملة المشفرة عند 30302.03 دولارًا، وفقًا لـ ‏Coin Metrics‏ .

- حققت الأسهم الأوروبية مكاسب طفيفة اليوم الجمعة بعد صدور بيانات أظهرت ‏تباطؤ نمو الوظائف بالولايات المتحدة مما هدأ بعض المخاوف من رفع مجلس ‏الاحتياطي الفدرالي الأميركي لأسعار الفائدة لكنها لم تقدم دعماً يذكر لتحسين أسوأ ‏أداء أسبوعي للمؤشر ستوكس 600 في حوالي أربعة أشهر.‏ وارتفع المؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.1% إذ غير اتجاهه أثناء الجلسة بعدما ‏أظهرت بيانات أن الاقتصاد الأمريكي أضاف في يونيو حزيران أقل عدد من ‏الوظائف في عامين ونصف العام.‏

- كشفت بيانات وزارة العمل في أميركا الجمعة 7 يوليو تموز، أن الوظائف غير الزراعية زادت بواقع 209 آلاف في يونيو، فيما سجل معدل البطالة 3.6%، وذلك بالمقارنة مع تقديرات داو جونز للنمو بـ 240 ألف وظيفة، ومستوى البطالة بنسبة 3.6%.

- سجلت كندا في أيار مايو 2023 أكبر عجز تجاري لها منذ تشرين الأول أكتوبر 2020، وقال معهد الإحصاء الكندي الخميس إن العجز بلغ 3,4 مليارات دولار كندي (2,5 مليار دولار أميركي) بعد شهرين من الفائض.

- تراجعت مؤشرات الأسواق الأميركية نهاية الاسبوع 7 تموز، وأغلقت على انخفاض، حيث كافحت وول ستريت للتخلص من المخاوف من أن الفدرالي الأميركي قد يبدأ في رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر . وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 0.29% ليغلق عند 4398.95 ، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.13% ليغلق عند 13660.72. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي 187.38 نقطة أو 0.55% ليستقر عند 33734.88 نقطة. في المقابل واصل الذهب الصعود في تعاملات الجمعة 7 تموز، وأنهى الأسبوع على مكاسب.‏

● على المستوى العربي

- نما فائض الحساب الجاري لقطر خلال الربع الأول من عام 2023 بنسبة 13% على أساس سنوي إلى 42.3 مليار ريال ، بينما تراجع بنسبة 30.6% قياساً بالربع الأخير من العام المنصرم. في المقابل تراجع فائض الميزان التجاري السلعي خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الحالي بنسبة 6.6% ليصل إلى 70.4 مليار ريال بضغط من تراجع قيمة الصادرات بنسبة 7.6% إلى نحو 70.4 مليار ريال.

- زاد إنفاق سكان قطر على السياحة و السفر خلال الربع الأول من عام 2023 بنسبة 28% على أساس سنوي وصولاً إلى 13.1 مليار ريال وفق بيانات ميزان المدفوعات الصادرة عن مصرف قطر المركزي. وفي المقابل بلغت إيرادات الدوحة من السياحة و السفر خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام الجاري نحو 6.8 مليار ريال بزيادة نسبتها 52% قياساً بالفترة المقابلة من العام الماضي.

- قالت السعودية أكبر مصدر للخام في العالم، يوم الإثنين الماضي إنها ستمدد خفض الإنتاج الطوعي البالغ مليون برميل يومياً حتى آب، فيما تطوعت روسيا والجزائر بخفض مستويات إنتاجهما وتصديرهما في آب 500 ألف برميل يوميا و20 ألف برميل يومياً على الترتيب.

- أظهر مؤشر مديري المشتريات التابع لبنك الرياض زيادة النشاط التجاري غير النفطي بالسعودية في حزيران، مدعوماً بقوة نشاطي البناء والسياحة. وارتفع المؤشر المعدل في ضوء العوامل الموسمية إلى 59.6 في يونيو حزيران، من 58.5 في مايو أيار، بفارق كبير من مستوى الخمسين الفاصل بين النمو والانكماش.

- قال وزير النفط العراقي حيان عبد الغني إن العراق يعاني من نقص في الغاز، وأضاف أنه تم إطلاق جولة سادسة من التراخيص تتضمن 13 رقعة استكشافية في الحدود الغربية. وأوضح أنه من خلال الرقع الاستكشافية يمكن إنتاج نحو 1500 مليون قدم مكعب للغاز. وعن خطط العراق المستقبلية لإنتاج النفط، أفاد عبد الغني بأن هناك خطط لرفع الإنتاج إلى 6 ملايين برميل يومياً.

- قال أثير الغريري وزير التجارة العراقي إن الوزارة تمتلك مخزوناً استراتيجياً من القمح بلغ 5 ملايين طن وهو ما يكفي لأكثر من عام. وأضاف الغريري في تصريحات لوكالة الأنباء العراقية في الثامن من تموز: الوزارة غادرت الفترة الحرجة التي كانت تمتلك فيها خزيناً استراتيجياً يكفي لشهر واحد فقط.

●على المستوى المحلي

- جددت وزارة الطاقة مرّة جديدة دورة التراخيص الثانية لتلزيم ٨ بلوكات بحرية للتنقيب عن النفط والغاز، وقد اتخذت هذا القرار قبل نهاية فترة التمديد السابقة والتي تنتهي اليوم. وحددت نهاية التمديد الجديد في ٢ تشرين الأول المقبل ، علما أن سبب التمديد هو عدم تقدم أي من الشركات العالمية من أجل المشاركة في عملية التلزيم.

- عدل المجلس المركزي لمصرف لبنان التعميم ١٥٨ المتعلق بالاجراءات الاستثنائية للسحوبات والذي كان يخول المستفيدين منه سحب ٤٠٠ دولار نقدا (فريش) و٤٠٠ دولار بالليرة اللبنانية على سعر صرف ١٥ الف ليرة للدولار التي الغاها واقتصرت السحوبات على الـ٤٠٠ دولار الفريش فقط.

- حذّر صندوق النقد الدولي من أن استمرار الوضع الراهن في لبنان يمثل الخطر الأكبر، متوقعاً ارتفاع الدين العام إلى 550 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي بحلول 2027 إذا استمر الوضع القائم، وأشار في المقابل إلى "أن إجراءات الإصلاحات لا تزال دون التوقعات، كاشفاً أن تأخير إعادة هيكلة القطاع المالي في لبنان أدى إلى خسارة المودعين 10 مليارات دولار من أموالهم منذ 2020". وقال الصندوق في بيان له إن لبنان "يُواجه أزمة مالية ونقدية سيادية غير مسبوقة لا تزال مستمرة لأكثر من 3 سنوات. ومنذ بداية الأزمة شهد الاقتصاد انكماشاً ناهز 40 في المائة، وفقدت الليرة اللبنانية أكثر من 98 في المائة من قيمتها، وسجّل التضخّم معدلات غير مسبوقة، كما خسر المصرف المركزي ثلثي احتياطاته من النقد الأجنبي".

- أقرّ مجلس النواب هذا الاسبوع، فتح اعتمادات بقيمة 37,409,938,79800 ليرة تخصَّص لإعطاء تعويض موقت لجميع العاملين في القطاع العام وللمتقاعدين الذين يستفيدون من معاش تقاعدي، إضافة إلى زيادة تعويض للنقل المؤمّن لجميع الموظفين في القطاع العام. كذلك أقرّ فتح اعتماد بقيمة 265 مليار ليرة لتغطية نفقات إعطاء حوافز مالية بدل نقل لأساتذة الجامعة اللبنانية لتمكينها من استكمال العام الجامعي 2022 -2023. هذه الاعتمادات أقرّها المجلس في موازنة العام 2023 قبل المصادقة عليها في البرلمان، بل قبل أن تُحيلها وزارة المال إلى الحكومة لتصل بدورها إلى مجلس النواب.

- عقد وزير الاتصالات في حكومة تصريف الأعمال جوني القرم مؤتمراً صحافياً تناول فيه تعرفة القطاع الثابت التي ستصبح ٢٠٠ ألف ليرة لبنانية مع ١٠٠٠ دقيقة كلام، والدافع لتعديلها، مؤكداً ان ملابسات عدة شابت هذا الموضوع". وأكد القرم أن "في ما خصّ الخليوي وعند تعديل التعرفة تم تخفيض السعر إلى الثلث على أساس سعر صيرفة، أما اليوم وفي ما خصّ القطاع الثابت ورغم التعديل الذي لحق التعرفة فيه، فإنّ السعر وإن سيتم تعديله مرة ثانية، الا انه لا يزال يشكّل فقط ٢٥ أو ٢٧٪ من السعر الأساسي في العام ٢٠١٨.

- سجّلت حركة المسافرين عبر مطار رفيق الحريري الدولي في بيروت خلال حزيران الفائت الرقم الأعلى منذ مطلع العام الحالي، بل منذ سنوات، بحيث ارتفعت بنسبة فاقت 22% عن حزيران 2022 وبلغ مجموع الركاب 708 آلاف و970 راكباً مقابل 580 ألفاً و787 راكباً في حزيران العام الماضي، حيث ارتفع عدد الوافدين إلى لبنان بنسبة فاقت 25% مسجّلاً 427 ألفاً و 854 وافداً.

- برعاية وحضور وزير الاقتصاد والتجارة أمين سلام، نظمّت غرفة التجارة والصناعة والزراعة في طرابلس ولبنان الشمالي، حفل إطلاق أوّل سيارة كهربائية صنعت في لبنان، وهي سيارة أُطلق عليها تسمية "ليرة" وقد صممها المهندس هشام الحسامي. تجدر الاشارة ان سيارة ليرة ولدت في مصنع صغير ومتواضع للمبتكر في محلّة بشامون. وهي تعمل بالكامل على الطاقة الشمسية، وتشحن نفسها تلقائيا طالما انها تسير على الطريق والطقس مشمس. وهي مزودة كذلك ببطاريات تسمح بإعادة شحنها من أي محطة كهربائية أو أي مصدر كهرباء، وهذا ما يميّزها.

■ بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:

● العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والأدنى خلال العشرين سنة الماضية:

نوع العملة    الحالي$   السابق$   أقصى$   أدنى$

الاسترليني    1.284    1.269    2.11     1.145

اليورو         1.096     1.091    1.60      0.905

الكندي        0.753     0.755    1.088    0.625

الاسترالي    0.669    0.666     1.10     0.501

الروسي      0.011    0.011     0.043    0.006

الصيني      0.138    0.138     0.16       0.138

● العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:

المعدن    الحالي$   السابق$   الاقصى$   الادنى$

الذهب     1925    1919      2070        297

الفضة     23.07    22.76    50.00       4.80

نحاس    3.78      3.76       5.00         0.72

برنت      78.15    75.07    146.69     1.80

أميريكي  73.59    70.47   146.70     1.82

غاز         2.55       2.77     15.71       2.17

● العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية:

نوع العملة    معدل حالي    معدل سابق

الدولار          5.25             5.25

يورو             4.00             4.00

كندي            4.75             4.75

روسي          8.00             8.00

استرليني     5.00              5.00

● العنوان الرابع أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:

العملة     الحالي$    السابق$   أقصى$    أدنى$

البيتكوين  30254  30421  69995  393

ايثيريوم    1865   1916     4995     32

لايت كوين 96.40   106.20  410    ز3.69

● العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية:

اسم المؤشر   الحالي$  السابق$  أقصى$  أدنى$

يو أس 500   4402     4442    4800    802

المانيا 40      15636   16172  16284  2205

اليابان 225    32404   33432  30595  10460

فرنسا 40      7114     7411    7535    2400

الاوروبي50   4238    4405    4560    1773

● العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:

اسم البلد    اسم المؤشر       الفعلي  المتوقع  السابق

كندا    بطالة سنوي حزيران     5.4    5.3      5.2

اميريكا بطالة سنوي حزيران    3.6    3.6      3.7

مكسيك تضخم سنوي حزيران  5.06  5.02    5.84

استراليا   فائدة مركزي            4.1     4.35    4.1

■ التوقعات للفترة القادمة

لا زالت الدول تسعى الى محاربة معدلات التضخم المرتفعة ولا زلنا نعاني نتائج هذا الارتفاع والذي ينعكس بشكل جلي على الاسعار، لكن في المقابل لا زالت المؤشرات المالية والعملات الرقمية تشهد المزيد من التحسن.

بعد قراءة الاحداث التي مرت معنا خلال الاسبوع الماضي سواء الاحداث المحلية او الدولية فإن التوقعات ستشهد بعض الاستقرار في حركة الاسواق وحركة الاسعار.

بناء" عليه فإن كل توقعاتنا للأسبوع القادم ستكون على الشكل التالي:

● على المستوى الدولي

- ستظهر بعض التحسنات في قيمة الاسهم وخاصة المؤشرات الاساسية ولا سيما الاميركية والاوروبية.

- سنشهد بعض التحسن في أسعار العملات الرقمية بسبب الهدوء في الاسواق المالية بعد حل أزمة الدين العام الاميريكي وشبه الاستقرار في اسعار الفوائد.

- سعر الذهب سيبقى يتراوح ما بين 1900 دولار و 2000 دولار على المدى القصير والمتوسط.

- لا زلنا نتوقع بعض الانهيارات في السوق المصرفي بسبب سياسة رفع الفوائد والتي يمكن ان تضاعف الكلفة وبالتالي التحول نحو أزمة ديون متعثرة على المدى القصير والمتوسط وخاصة بالنسبة لديون الرهن العقاري.

- مزيد من التراجع في نسب التضخم ولو بنسب بسيطة.

● على المستوى العربي

- الدول العربية وخاصة الخليجية نحو مزيد من التحسن في أداء اقتصادها للفترات القادمة وخاصة لناحية التحول نحو الاقتصاد المنتج.

- مصر وتونس نحو مزيد من التضخم وانخفاض العملة الوطنية ولا زالت مصر معرضة لمزيد من الازمات الاقتصادية وتحتاج الى قرارات جريئة تخرجها من دوامتها دون ان تفلس.

● على المستوى المحلي

- الملف الرئاسي ينتظر تدخل الخارج كما اعتدنا في لبنان.

- الطبقة السياسية ستسعى الى الاستفادة من تدفق العملات الصعبة في موسم الصيف لصالحها من خلال قوانين ومشاريع خاصة بها.

- رغم صدور التعميم 165 لن يكون اي جديد في القطاع المصرفي في الاسابيع القادمة والثقة مفقودة سواء بمصارف قديمة او جديدة لكن سيكون هناك مسعى لرفع سعر دولار التعميم 158 و 161.

- القطاع المصرفي نحو المزيد من التأزم نتيجة لعدم حل موضوع القطاع المصرفي عبر اقرار قانون الكابيتال كونترول وقانون اعادة هيكلة المصارف.